使創(chuàng )投企業(yè)個(gè)人合伙人稅負有所下降、只減不增——
減稅紅包激發(fā)創(chuàng )業(yè)投資活力
此次創(chuàng )投基金政策將極大促進(jìn)創(chuàng )投行業(yè)穩定發(fā)展,有利于穩定投資者的信心,緩解小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。讓納稅人在兩種核算方式之間選擇,有利于納稅人適用更低稅負,也給社會(huì )各界以更加穩定的預期和更加優(yōu)惠的條件去發(fā)展創(chuàng )業(yè)投資——
今年下半年以來(lái),創(chuàng )投基金稅負話(huà)題頗受社會(huì )關(guān)注。近期召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議給創(chuàng )投企業(yè)吃下一顆“定心丸”:從明年1月1日起,對依法備案的創(chuàng )投企業(yè),可選擇按單一投資基金核算,其個(gè)人合伙人從該基金取得的股權轉讓和股息紅利所得,按20%稅率繳納個(gè)人所得稅;或選擇按創(chuàng )投企業(yè)年度所得整體核算,其個(gè)人合伙人從企業(yè)所得,按5%—35%超額累進(jìn)稅率計算個(gè)人所得稅。上述政策實(shí)施期限暫定5年。使創(chuàng )投企業(yè)個(gè)人合伙人稅負有所下降、只減不增。
這項政策對我國創(chuàng )投基金發(fā)展有何意義,創(chuàng )投界反響如何?經(jīng)濟日報記者近日采訪(fǎng)了財稅專(zhuān)家和業(yè)內人士。
降低創(chuàng )投稅負推動(dòng)“雙創(chuàng )”
針對社會(huì )關(guān)注的創(chuàng )投基金稅負變化問(wèn)題,今年9月6日國務(wù)院常務(wù)會(huì )議就已明確:“保持地方已實(shí)施的創(chuàng )投基金稅收支持政策穩定,由有關(guān)部門(mén)結合修訂個(gè)人所得稅法實(shí)施條例,按照不溯及既往、確?傮w稅負不增的原則,抓緊完善進(jìn)一步支持創(chuàng )投基金發(fā)展的稅收政策!
12月12日的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議進(jìn)一步?jīng)Q定,根據市場(chǎng)實(shí)際情況,綜合比較國際做法,實(shí)施所得稅優(yōu)惠促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展,加大對創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新支持力度。
對此,中國社科院財經(jīng)戰略研究院研究員張斌表示:“個(gè)人合伙人從創(chuàng )業(yè)投資基金中獲得的兩類(lèi)所得的金額不同,適用不同應稅項目的稅負也有差異。此次國務(wù)院常務(wù)會(huì )議允許個(gè)人合伙人根據稅負輕重進(jìn)行自主選擇,這對于穩定創(chuàng )業(yè)投資個(gè)人合伙人的稅收負擔,鼓勵創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)發(fā)展具有重要作用!
北京國家會(huì )計學(xué)院財稅政策與應用研究所所長(cháng)李旭紅認為,這項政策給予創(chuàng )投企業(yè)投資者稅收優(yōu)惠,降低其投資成本,進(jìn)而達到鼓勵創(chuàng )投企業(yè)投資的目的,有利于科技創(chuàng )新。
據中國國際稅收研究會(huì )學(xué)術(shù)委員、理事汪蔚青介紹,除非創(chuàng )投企業(yè)項目投資失敗,否則收益金額一般都比較大,所以此前很大概率是會(huì )適用5%—35%超額累進(jìn)稅率中的最高檔稅率。此次政策意味著(zhù)以后創(chuàng )投合伙企業(yè)取得的單一投資基金核算收益,從最高35%的稅率下降到按20%來(lái)征收個(gè)人所得稅。
明確信號穩定預期
近年來(lái),我國創(chuàng )投基金快速發(fā)展,規模位居世界第二,創(chuàng )投基金已經(jīng)成為許多創(chuàng )新型小微企業(yè)的重要資金來(lái)源。
西科天使基金創(chuàng )始人李浩告訴記者:“此次政策將極大促進(jìn)創(chuàng )投行業(yè)穩定發(fā)展,有利于穩定投資者的信心,緩解小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。讓納稅人在兩種核算方式之間選擇,有利于納稅人適用更低稅負,也給社會(huì )各界以更加穩定的預期和更加優(yōu)惠的條件去發(fā)展創(chuàng )業(yè)投資。此外,將稅收優(yōu)惠明確化,能給合伙人創(chuàng )造更好的收益回報,能夠繼續吸引和引導投資者投資創(chuàng )投基金,形成良性循環(huán)!
汪蔚青給記者算了一筆賬:“如果張先生是某創(chuàng )投企業(yè)的合伙人,按照其合伙份額取得了100萬(wàn)元的項目轉讓所得,按5%—35%超額累進(jìn)稅率計算,需要繳納個(gè)稅33.525萬(wàn)元,而新政策實(shí)施后選擇按單一投資基金核算,只需繳納20萬(wàn)元個(gè)稅,減稅幅度約40%!
汪蔚青認為,此次改革厘清了現行相關(guān)稅收優(yōu)惠政策,給市場(chǎng)一個(gè)明確的信號和穩定的預期。
“這項政策肯定了創(chuàng )投行業(yè)作為直接投資的重要組成部分,對促進(jìn)中國新經(jīng)濟成長(cháng)起到了關(guān)鍵作用,為出資人注入更多資本進(jìn)入創(chuàng )投領(lǐng)域,實(shí)現風(fēng)險平衡創(chuàng )造了有利條件!敝袊C券基金業(yè)協(xié)會(huì )早期專(zhuān)委會(huì )秘書(shū)長(cháng)、天使匯創(chuàng )始人蘭寧羽告訴記者,這項政策為創(chuàng )投行業(yè)未來(lái)5年發(fā)展的空間和活力奠定了基礎,有助于解決“第一公里”的融資問(wèn)題,幫助更多的創(chuàng )業(yè)者實(shí)現創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)夢(mèng)想。
“絕對是利好政策!眲(chuàng )客總部合伙人陳榮根認為,此次新政統一、明確了對創(chuàng )投企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策,減少不確定性,同時(shí)給予5年的優(yōu)惠期,長(cháng)期來(lái)看有助于激勵創(chuàng )投公司個(gè)人合伙人的投資熱情。
海創(chuàng )邦(北京)投資管理有限公司總裁丁偉明告訴記者,創(chuàng )投基金健康發(fā)展是促進(jìn)科技創(chuàng )新的重要力量之一,這項政策讓基金個(gè)人合伙人可以根據自身情況選擇不同的稅收核算方式,給創(chuàng )投圈注入了信心和力量。
系列減稅措施組合發(fā)力
近年來(lái),我國對創(chuàng )投基金的稅收支持力度不小。比如,今年4月25日的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議提出:“將目前在8個(gè)全面創(chuàng )新改革試驗地區和蘇州工業(yè)園區試點(diǎn)的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人投向種子期、初創(chuàng )期科技型企業(yè)按投資額70%抵扣應納稅所得額的優(yōu)惠政策推廣到全國。企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅有關(guān)優(yōu)惠政策分別自1月1日和7月1日起執行!
5月16日,財政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布通知明確,公司制創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng )期科技型企業(yè)滿(mǎn)2年的,可以按照投資額的70%在股權持有滿(mǎn)2年的當年抵扣該公司制創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額;當年不足抵扣的,可以在以后納稅年度結轉抵扣。
有限合伙制創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于初創(chuàng )科技型企業(yè)滿(mǎn)2年的,該合伙創(chuàng )投企業(yè)的合伙人分別按以下方式處理:一是法人合伙人可以按照對初創(chuàng )科技型企業(yè)投資額的70%抵扣法人合伙人從合伙創(chuàng )投企業(yè)分得的所得;當年不足抵扣的,可以在以后納稅年度結轉抵扣。二是個(gè)人合伙人可以按照對初創(chuàng )科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng )投企業(yè)分得的經(jīng)營(yíng)所得;當年不足抵扣的,可以在以后納稅年度結轉抵扣。
天使投資個(gè)人采取股權投資方式直接投資于初創(chuàng )科技型企業(yè)滿(mǎn)2年的,可以按照投資額的70%抵扣轉讓該初創(chuàng )科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額;當期不足抵扣的,可以在以后取得轉讓該初創(chuàng )科技型企業(yè)股權的應納稅所得額時(shí)結轉抵扣。
此外,天使投資個(gè)人投資多個(gè)初創(chuàng )科技型企業(yè)的,對其中辦理注銷(xiāo)清算的初創(chuàng )科技型企業(yè),天使投資個(gè)人對其投資額的70%尚未抵扣完的,可自注銷(xiāo)清算之日起36個(gè)月內抵扣天使投資個(gè)人轉讓其他初創(chuàng )科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額。(記者 董碧娟)
來(lái)源: 經(jīng)濟日報
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